根據《意向投資協議書》，此次投資標的對應的資產估值為人民幣13.9億元。假設在僅有東華科技選擇留債清償的情況下，康乃爾公司重整完成后的負債為107172.5328萬元。在上述前提下，東華科技與榆林化學聯合體預計支付現金為31827.4672萬元，其中東華科技預計支付金額為19096.48萬元。

康乃爾公司是該項目的投資、建設和運營主體。2014年3月，東華科技與康乃爾公司簽訂《內蒙古康乃爾30萬噸／年煤制乙二醇項目EPC／交鑰匙工程總承包合同》，合同價款為43.11億元，2015年6月合同價款調整為36.96億元。

自2014年10月起，因康乃爾公司資金問題，該項目處于非正常執行狀態。本著雙方合作互信的態度，東華科技維持項目低負荷施工至2016年底。該項目建設已取得必要的審批，建設程序合法合規，工程總進度已完成約75%，已建工程的完整性和停工保護等情況較好。

東華科技系康乃爾公司30萬噸／年煤制乙二醇項目的總承包商，就康乃爾公司拖欠工程款事宜提起了2次民事訴訟。根據法院判決結果，康乃爾公司應支付東華科技工程款本金計107172.5328萬元及利息等。

榆林化學具有豐富的生產管理經驗和成熟的產品銷售渠道。榆林化學與東華科技組成聯合體參與康乃爾公司的破產重整，有利于提高康乃爾公司后續生產經營管理水平，不存在損害公司和全體股東利益的情形。

東華科技在“十四五”規劃中明確提出“實業化”發展戰略，積極布局高端化學新材料業務。東華科技擁有先進的乙二醇工程技術和乙二醇下游產品的技術儲備，可以穩妥有效地開展該項目的續建工作，確保生產裝置達標達產。同時，東華科技可以此生產基地為平臺，開展乙二醇及下游產品的技術研發，形成并鞏固在乙二醇產業鏈上的工程和實業優勢。

康乃爾公司30萬噸／年煤制乙二醇項目原計劃投資58.8億元，2013年開工建設，形象投資完成46億元，但由于受多種因素影響，項目只完成76%，于2016年底停工。今年，在各級黨委和政府的高度關注與全力推動下，停建6年的康乃爾項目嫁接盤活取得重大進展，由中國化學工程集團下屬東華工程科技公司承接項目建設，于10月初啟動公司破產重整工作，并起草項目投資協議和續建協議，完善了項目重組方案。

重新規劃的康乃爾項目共分三期建設，總體規劃投資280億元，預計實現年產值200億元，直接或間接提供超過8000個就業崗位。項目建設按照產業結構高端化、能源消耗低碳化、資源利用循環化的思路，爭取用10年時間發展成為國內知名煤化工基地。

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